\r\n \r\n
از گذشته های دور همواره داشتن دید جامع و وسیع به منظور شناخت بهتر محیط اطراف از مهمترین دغدغههای انسان بوده است. ساخت برج های بلند و مستحکم دیدهبانی در بیشتر مناطق زندگی بشر در تمامی سالها گواه بر اهمیت این موضوع دارد. در بازاری به شلوغی بازار سرمایه ایران و با وجود نمادهای متنوع و پر تعداد در گروهها و صنعتهای مختلف، معامله بدون داشتن ابزاری برای رصد کامل اتفاقات بازار و آگاهی از تمام تغییرات ریز و درشت هر نماد، میتواند خسارتهای جبران ناپذیری به معامله گر وارد نماید.به همین منظور شرکت توسعه ابزار بازار سرمایه قابلیت بسیار مهمی را در سامانه معاملات برخط مشتری OMEX تعبیه کرده است که تا حد ممکن، رصد تغییرات بازار را برای مشتریان ساده مینماید.
\r\nاطلاعات موجود در دیدهبان بازار
همانطور که اشاره کردیم اطلاعات بسیار زیادی به صورت ستونهای جدا شده از هم وجود دارند که شناخت و درک چگونگی استفاده از آنها کمک شایانی به معامله گر در تحلیل نماد مورد نظر خود میکند. حال قصد داریم به مهمترین اطلاعات موجود در دیدهبان بازار بپردازیم:
\r\n \r\nبه تعداد معاملات خرید و فروشی که در یک بازه زمانی بر روی یک نماد انجام میگیرد، حجم معاملات آن نماد و به تعداد معاملات خرید و فروش کل سهام موجود در بازار در یک بازه زمانی، حجم معاملات بازار گفته میشود؛ باید گفت که بازه زمانی را میتوان روزانه، هفتگی و یا ماهانه در نظر گرفت. حجم معاملات را میتوان برای تمام قسمتهای بازار مانند شاخص بورس، شاخص صنعت و یا نماد خاص مورد بررسی قرار داد.
\r\nاگر تعداد کل سهام معامله شده را در قیمت سهام ضرب کنیم ارزش معاملات به دست میآید. همچنین باید دانست که هر سهم باید در قیمتی که فروخته یا خریده شده است ضرب شود.
\r\nمنظور از قیمت آخرین معامله، قیمتی است که در همین لحظه خریداری یا فروخته میشود و همانطور که از نام آن مشخص است قیمتی که آخرین معامله در آن انجام گرفته است. این قیمت در هر ثانیه در حال تغییر است و دچار تغییرات زیادی در طول روز میگردد.
\r\nدر طول زمان فعالیت بازار، قیمتهای متفاوتی برای یک سهم بر روی تابلو معاملاتی آن ثبت میشود.معمولا درصد بالایی از این خرید و فروشها در قیمت بالا و درصد کمتری هم در قیمت پایین صورت گیرد. با حساب کردن ضریب میانگین وزنی آنها به قیمت پایانی خواهیم رسید.
\r\nمیزان درخواست مشتریان برای خرید یا فروش یک نماد را حجم عرضه و تقاضا می گویند.
\r\nقیمتی است که معاملهگران تمایل دارند برای خرید نماد بپردازند و تقاضای خرید سهام روی آن قیمت میباشد.
\r\nقیمتی است که معاملهگران تمایل دارند سهم خود را در این قیمت بفروشند و سفارش های فروش سهام روی این قیمت میباشد.
\r\nدر یک تعریف ساده میتوان گفت که ارزش بازار، وسعت شرکت را نشان میدهد. لازم است که این موضوع به عنوان یکی از گزینههای مورد توجه در مورد سهام یک شرکت در نظر گرفته شود. در واقع سهامداران در کنار سایر عوامل، ارزش بازار را نیز مورد توجه قرار میدهند و در نهایت سهام یک شرکت را برای معامله انتخاب میکنند.
\r\nانواع قرارداد اختیار معامله:
\r\n
۱. اختیار معامله خرید
\r\n۲. اختیار معامله فروش
\r\n۳. خرید اختیار خرید
\r\n۴. فروش اختیار خرید
\r\nمثالهای کاربردی
\r\nبرای مثال تابلوی معاملاتی نماد ضخود9015 با دارایی پایه خودرو براساس مفاهیم بالا به شرح زیر است:
\r\nدر این تصویر در ستون تقاضا، خریدار اختیار خرید (ضخود9015) و در ستون عرضه، فروشنده اختیار خرید (ضخود9015) با مبلغ پریمیوم مشخص نمایش داده شده است. همچنین مشخصات قرارداد ضخود9015 در پایین تصویر نشان داده شده است.
\r\nخریدار در زمان سررسید می تواند از حق خود استفاده کرده و با قیمت مشخص شده در قرارداد دارایی مربوطه را بفروشد.
\r\nفروشنده متعهد به خرید دارایی مربوطه در قیمت مشخص شده در قرارداد و در روز سررسید است. و بابت این تعهد خود وجه تضمین نزد کارگزار گذاشته است.
\r\nبرای مثال تابلوی طخود9015 با دارایی پایه خودرو براساس مفاهیم بالا به شرح زیر است:
\r\nدر این تصویر نیز خریدار و فروشنده قرارداد اختیار فروش طخود9015 در ستونهای عرضه و تقاضا با پریمیوم مشخص نمایش داده شده است.
\r\nتوجه داشته باشید که همواره وجه تضمین از فروشنده قرارداد اختیار دریافت و نزد کارگزار بلوکه می شود.
\r\nمشخصات اصلی مندرج در قراردادهای اختیار معامله:
\r\nهر قرارداد اختیار معامله در بورس دارای یک نماد مشخص است و در مشخصات هر قرارداد موارد زیر معین می شود:
\r\n \r\nهمان دارایی موضوع قرارداد است که خریدار اختیار معامله، اختیار خرید یا فروش آن را می خرد.
\r\nهر اختیار معامله مانند دارایی پایه خود دارای یک نماد معاملاتی در بورس است.
\r\nکه نشاندهنده این است که هر یک قرارداد معادل چه تعداد دارایی پایه است.
\r\nزمانی که خریدار می تواند از حق اختیار خود استفاده کند و پس از آن قرارداد اختیار معامله منقضی می شود.
\r\nزمانی که خریدار می تواند از حق اختیار خود استفاده کند و پس از آن قرارداد اختیار معامله منقضی می شود.
\r\nهمان قیمتی است که خرید یا فروش دارایی پایه در زمان سررسید قرارداد بر مبنای آن انجام می شود.
\r\nمبلغی است که خریدار اختیار معامله به فروشنده می پردازد. درواقع قیمتی که براساس عرضه و تقاضا در بازار اختیار معامله مورد معامله قرار می گیرد.
\r\nوجه نقدی است که در زمان اتخاذ موقعیت فروش از فروشنده دریافت و در حساب ایشان بلوکه می شود.
\r\nروزانه محاسبه می شود و حاصل جمع وجه تضمین اولیه و ارزش قرارداد (قیمت پایانی * اندازه قرارداد) است.
\r\nنسبتی از وجه تضمین لازم است که اگر مبلغ تضمین که در حساب فروشنده بلوکه شده است از این مبلغ کمتر شود، فروشنده می بایست حساب خود را تا وجه تضمین لازم شارژ نماید.
هر قرارداد اختیار معامله در بورس دارای یک نماد مشخص است و در مشخصات هر قرارداد موارد زیر معین می شود:
\r\n
۱. دارایی پایه (Underlying Asset)
\r\n۲. اندازه قرارداد (Contract Size)
\r\n۳. زمان سررسید (Expiration Dat)
\r\n۴. قیمت اعمال (Strike Price)
\r\n۵. قیمت اختیار معامله (Premium)
\r\n۶. وجه تضمین اولیه (Initial Margin)
\r\n۷. وجه تضمین لازم (Required Margin)
\r\n۸. حداقل وجه تضمین (Maintenance Margin)
\r\nبا استفاده از سامانه OMEX به راحتی می توانید در بازار مشتقه معامله کنید. جهت تغییر سامانه معاملاتی خود می توانید از لینک های زیر با توجه به کارگزاری مورد نظر خود استفاده نمایید.
\r\n \r\n \r\n